科普：什么是债行？

债行是解决各种债务问题的综合性服务机构，是商品货币经济发展到一定阶段的产物。最早由美国经济学家肯尼斯·约瑟夫·阿罗于1968年提出，运用逻辑学来将债务链或债务网化繁为简，从而为其中某一个债务人减轻或消除债务的方式，是经济活动中不可或缺的行为。债行的产生和发展是同货币商品经济的发展相联系的，资本主义社会的债务置换是债行业形成的基础。从市场经济走入空间经济时代，经济流动会加速运行，而经济最快的增长模式就是债权债务体系的呈现和增长。

债行的起源

二十世纪末，由于日本房地产泡沫破裂，以及亚洲金融危机，东南亚、日本、韩国的债务总量呈指数形式上涨。债务危机不断涌现，而美国也不能幸免。日本东京、美国底特律相继出现了破产企业家集体自sha的极端事件。美国约翰·霍普金斯大学非盈利公共管理学教授安东尼·格林加德1997年在美国马里兰州巴尔的摩市开设了世界第一家债行，并力促美国商务部召开专门会议。1998年3月，由美国商务部牵头，常春藤联盟经济学专业专家学者，以及经济学家在美国纽约成立了美国清债联盟。专门整理被亚洲金融危机拖累的美国企业家、商人所欠下的债务。至此，债行体系以及运营模式在美国初步形成。

发展与现状

进入21世纪，债行在美国取得巨大成功，先进的解债理念逐渐传入欧洲。欧洲国家也分别建立了自己的债行体系，并且由英国、德国牵头，于2006年成立欧洲债权债务联盟。欧洲债权债务联盟是一个松散的区域性国际组织，但成员国之间只有政府层面的沟通，并不共享债事信息，这为欧洲债权债务联盟业务的开展设置了阻碍。

由于政府在经济领域的各种原因，债行体系在发展中国家的业务开展十分缓慢，一方面是因为发展中国家金融体系以及制度并不十分健全，国民心中的国家信用意识十分淡薄，另一方面发展中国家的经济仍然处于低级的以货币为主的经济模式下，对债行体系的总体需求意愿并不高。所以债行体系在世界范围内的普及还局限于发达国家以及小部分发展中国家。

钱

1.经济上行：消费、产品、快速变现 正产、产品、快速流通

债

2.经济下行：消费力下降、商品、变现迟滞 产能过剩、产品、流通放缓

债事体量：全国债事1000万亿，银行呆账—坏账死账；企业三角债——拖垮企业；暴力非法催收——激化社会矛盾；全民负债——车贷房贷网贷

债行在中国的发展

1. 开端

早在2003年，债行这个词语就在中国出现过，但是那时的中国经济环境一片向好，政府大幅增加对基础设施建设的投资预算，并没有人对债行这个年轻但必要的经济模式放在眼里。到了2008年之后，由于中国政府四万亿救市的政策开始实行，大量投资涌入资本市场。使得各地银行放松贷款标准，中小企业纷纷寻求扩大规模，求得赚取更多利润，然而形势突然改变：2011年以后，由于房地产行业遭遇瓶颈，银行业贷款迅速收紧。全国债务总量突然增大，刚性的需求使得债行在中国有了产生的条件，2014年后，全国各地开始有债行陆续开业。

2. 发展

由于中国债行行业起步较晚，市场不规范，专业人才严重不足，早期的债行绕不开摸着石头过河的过程，早期全国各地的债行都具有典型的区域保护性质，只收集本地区的债事债务信息，各地债行各自为战，各地区的债行之间很少有联系，导致债事信息严重不对称。各地从业机构仅仅进行了债事备案的工作，对于之后的工作完全没有开展，中国的债行行业进入了毫无秩序的市场竞争状态。

3. 成长

在中国早期债事工作的开展中，部分债行从业者开始逐渐接触到国外成熟的银行----债行体系，将国外成熟且先进的债行理论体系引入国内，开启了各地债行连锁经营的时代。与此同时，各地债行业务范围开始重叠，市场环境不断恶化，甚至在个别地方出现了诈骗债事人的现象。

4. 现状

中国的债行行业经过三到五年的沉淀，逐步缩小了与西方发达国家债行体系的差距，大数据、区块链等新技术逐渐引入了债务链模式，而资产链模式也打破了区域的限制，将业务范围扩大到全国。一方面，国家新型债行模式试点工作成效显著，发展势头强劲。另一方面，越来越多倾向于单打独斗的中小型债行逐渐失去市场，举步维艰。由于债行的业务是基于庞大的数据资源开展的，而债事关系又存在跨区域，跨行业的特点，所以债行必定是全国一盘棋。但在全国范围收集债事信息需要大量的资金投入。这是一个没有政府相关部门支持的债行独自无法承受的，而债行的竞争规则一定是，哪一家债行可以收集到的债事信息越多，那么他可以解决的债务就越多，这一家债行的业务量就会增加。全国各地的债行仍然处于前期数据收集和整理阶段，但随着国家新型债行模式试点工作的进行，地方性债行的市场开拓将受到严峻挑战。如何在接下来激烈的市场竞争下存活，维持中国债行行业的多样性，将是摆在其他区域性债行面前最大的问题。