在投资理财的世界里，什么是最重要的？

文章发布于：2020-10-18 20:44:28

在投资理财的世界里，时间是非常重要的。

李嘉诚说理财必须花费长久的时间，短时间是看不出效果的，一个人想要利用理财在短时间内快速致富是不现实的，巴菲特说很多人都希望快速发财致富，我不懂怎样才能尽快赚钱，我只知道随着时日的增长赚到钱，这两段话都向我们透露了一个重要的信息，那就是时间与金钱的重要关系。

今天我们就来分析在投资理财的世界里，何谓时间？

时间就是金钱，我们来思考一个问题，假设有一篮鸡蛋，而你有两个选择，现在就拿到这一栏鸡蛋，并有权选择如何处理它，鸡蛋属于你，但你必须要等待一年才能够得到它，你会选择哪一种方案呢？

绝大多数人似乎不需要深入思考，从直觉上就会选择，现在得到一篮鸡蛋，但你分析过背后的原因吗？

同样的一篮鸡蛋今天得到它跟一年后得到的当中有着怎样的差别呢？你可能会想到现在得到这个鸡蛋，马上就可以用它来炒菜，变成一道美食供你享用，你也可能会想到如果把鸡蛋闲置在那里，比如放进一个篮子里保管，鸡蛋很快就会变坏了，既不能吃也不能用，也就是说从功能或价值上来看，未来的鸡蛋肯定是不能跟现在得到的鸡蛋相比的，或者你想的比较深入和长远，你选择现在就得到这篮鸡蛋，但你不会马上使用它，也绝不会放在那里闲置，而是尝试去孵小鸡，孵出来的小鸡又可以生出更多的蛋，然后孵出更多的小鸡生更多的蛋，那么一年之后你的手里就会有更多的鸡蛋了，接下来我们尝试把鸡蛋换成资金。

你的选择会是什么呢？

同样的一笔钱你会选择今天得到它，还是一年后得到它呢，答案肯定是越早得到越好，对不对，就像得到鸡蛋马上就可以制作成入口的美味一样，今天得到的资金马上就可以用于消费，可以从中获得各种不同的享受。

我现在没有消费的计划，就把资金放在一个安全的地方，等到一年后我需要的时候再用，不可以吗？当然可以，但请你注意有一种经济现象叫做通货膨胀。

简而言之就是物价的普遍上涨，由此带来的后果是同样金额的资金在一年后能够购买到的东西会少于今天能够购买的东西，经济学中我们称这种现象为货币资金购买力的下降，正因为如此闲置资金并不是一个好选择，除了把它花出去或者放在那里闲置不用之外，我们其实还有另外一种选择，那就是提供给有资金需求的人。

作为资金的提供者，有权利从资金的使用者那里主张相应的回报，这种行为就是投资，当然根据投资方式的不同，回报的形式也不相同，比如你进行银行存款回报是利息，投资于股票回报是鼓励投资于房地产。

然后进行出租，回报是租金，这里我们为了分析的简便，将这些回报统称为利息。

可以看到因为利息的存在，今天的货币资金通过投资利用会随着时间出现价值的增长，这就是我们所谓的货币的时间价值，它指的是货币在周转使用中随着时间的推移而发生的，当然细心的你可能会提出在投资过程中资金也会因为通货膨胀的原因出现价值的下降，另一方面你也可能会敏感的意识到投资必然是有风险的。

所谓的未来的价值增长其实是存在不确定性的，也就是说投资是有可能导致价值下降的，这样考虑，我们必须要把这些现实当中的复杂性剥离出我们的分析，因此货币的时间价值从理论上来说应该指的是没有风险，没有通货膨胀情况下的社会平均利润率，在实际工作中我们会选择没有通货膨胀条件下的政府债券利率来进行表示，这里我们出于演示的方便就将其简单的称为利率，下面我们来看两组重要的概念。

第1组是现值和终值，通过刚才的分析，我们已经知道，因为时间价值的存在，今天的一笔钱跟未来的一笔钱并不相等，所以我们不能对不同时点上的货币资金直接进行比较，而是必须要把它折算在同一个时间点上，我们可以把它们统一折算到今天这个过程称为贴现。

所得到的价值称为现值，具体指的是根据某一确定的利率和时间段，将未来某一时点上的一定资金折合成现在的价值，第2种方法我们可以统一计算，他们在未来某一时点的价值，我们称其为终值，有时也称为到期值，具体指的是根据某一确定的利率，和时间段现在的一定资金，在未来某一时点上的价值，它包括本金再加上累计的利息收入。

第2组概念是单利和复利，我们知道利息的存在导致了价值随时间的增长，那么我们该如何计算利息呢？有两种方法，首先是单例指的是指在本金的基础上计算利息，不考虑利息产生的利息，然后是负利指的是将上期利息并入本金一并计算利息，也就是除了考虑本金产生的利息外，也考虑了利息产生的利息，通俗的说法是利滚利或者驴打滚。